氫能行業(yè)2023年展望：關(guān)鍵之年，期待突破

　　自2021年年底億華通發(fā)布了240kW的系統(tǒng)，率先開啟200kW時(shí)代后，氫晨、國鴻、愛德曼、捷氫、重塑等緊跟步伐發(fā)布了200kW+的系統(tǒng)，預(yù)計(jì)頭部企業(yè)高功率產(chǎn)品增加的趨勢會在2023年得到延續(xù)。

　　但考慮到補(bǔ)貼的功率上限在110kW，同時(shí)也兼顧配套重卡需求，中小型氫能企業(yè)的產(chǎn)品功率可能集中于120～130kW附近。

　　重卡占比逐漸增加，銷售流向氫源豐富的城市

　　從車型結(jié)構(gòu)來看，主要車型是重卡與客車，客車份額上半年占據(jù)優(yōu)勢，但下半年逐漸萎縮，從1月的83%減少到了11月的9%，與之相反，重卡比例逐漸增加，從1月的9%增長到了11月的51%。

　　2022年1~3Q，各種車型之中，重卡的銷售流向較為集中，上海占據(jù)了29%，北京27%，太原14%，嘉興10%，鄂爾多斯7%，臨汾4%，其他地區(qū)9%。

　　在各類車型中，重卡的比例進(jìn)一步提升，《關(guān)于開展燃料電池汽車示范應(yīng)用的通知》與《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年)》中傾向于中重型車輛的政策效應(yīng)開始顯現(xiàn)。

　　當(dāng)下FCEV依舊面臨整車購置成本過高的問題，但是如果將運(yùn)營成本計(jì)入，在某些氫氣價(jià)格較低的地方，氫能重卡可以依靠廉價(jià)氫燃料的優(yōu)勢在全生命周期成本(運(yùn)營成本+車價(jià))上打敗燃油重卡，重卡是FCEV未來最可能率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的車型。

　　在重卡的流向地區(qū)上也能夠體現(xiàn)出這一點(diǎn)。

　　2022年1~3Q，重卡去向最多的6個(gè)城市就占據(jù)91%的份額，除了北京與上海，太原、嘉興、鄂爾多斯、臨汾的共同點(diǎn)是本地都有豐富的氫氣來源，可以實(shí)現(xiàn)低成本用氫。

　　例如鯤華科技與其在山西的合作伙伴自建加氫站，可以實(shí)現(xiàn)25元/kg的氫氣價(jià)格，在此價(jià)格水平之下，49t氫氣重卡在補(bǔ)貼的情況下全生命周期成本就已經(jīng)接近燃油重卡。

　　多地FCEV首批投運(yùn)與單次大批量投運(yùn)頻現(xiàn)，或開啟FCEV與加氫站的良性循環(huán)

　　2022年的另一趨勢是各地FCEV的投運(yùn)增加，具體表現(xiàn)在：

　　一方面是多地首批氫車投運(yùn)逐步加快，

　　另一方面是單批次投運(yùn)的氫車數(shù)量較多。

　　首批氫車投運(yùn)大概率意味著首座加氫站的投入運(yùn)營，單次投運(yùn)氫車數(shù)量增加意味著加氫站的負(fù)荷率會上升，能夠很大程度上緩解當(dāng)下加氫站營運(yùn)不加、投資回報(bào)率低的問題。

　　2022年FCEV投運(yùn)集中于下半年，對應(yīng)到數(shù)據(jù)上就是上險(xiǎn)量下半年數(shù)量增加。

　　從地域來看，涉及的地域較廣，但是主要還是集中于示范城市群與山西等地，其中還有一大亮點(diǎn)在上海的80輛網(wǎng)約車投運(yùn)，這是氫能源車首次在乘用車上的規(guī)模化投運(yùn)。

　　2022年氫能車整體數(shù)據(jù)低于預(yù)期，主要原因有

　　1)補(bǔ)貼落地慢，庫存高，企業(yè)資金壓力大，行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)緩慢。

　　2)上半年疫情對燃料電池的生產(chǎn)與推廣都帶來較大阻力，同時(shí)疫情也造成了氫能車供應(yīng)鏈和地方財(cái)政對產(chǎn)業(yè)鏈的支持補(bǔ)貼力度。

　　展望2023年，國家已經(jīng)提出了擴(kuò)大內(nèi)需穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略，而且大概率會將氫能產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)著力點(diǎn)，預(yù)計(jì)后期補(bǔ)貼財(cái)政資金將會較快到位。

　　另外，隨著近期國內(nèi)疫情防控的逐漸放開，對經(jīng)濟(jì)環(huán)境預(yù)期的改善同樣也會拉動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)的增長，預(yù)計(jì)2023年氫能車可實(shí)現(xiàn)8000-10000輛的產(chǎn)銷量。