辯證看待光伏企業(yè)擴產(chǎn)潮

  光伏行業(yè)的紅利還在持續(xù)。據(jù)統(tǒng)計，A股上市公司中已有近90家涉光伏企業(yè)發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，其中預(yù)增及扭虧者超過七成。隆基綠能、通威股份、大全能源、特變電工等4家產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)預(yù)計凈利潤超過100億元，晶澳科技、錦浪科技等28家企業(yè)預(yù)計凈利潤增長上限超過100%。在對未來市場需求的樂觀預(yù)期下，龍頭企業(yè)再度掀起擴產(chǎn)熱潮，沖擊行業(yè)競爭格局。

  經(jīng)過去年此起彼伏的擴產(chǎn)熱潮后，新年伊始，光伏產(chǎn)業(yè)鏈又傳來產(chǎn)能競賽的消息。1月17日，隆基綠能發(fā)布公告稱，擬投資建設(shè)年產(chǎn)100吉瓦單晶硅片項目及年產(chǎn)50吉瓦單晶電池項目，預(yù)計項目總投資達450多億元。1月19日，晶澳科技宣布，擬在鄂爾多斯市建設(shè)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低碳產(chǎn)業(yè)園項目，總投資約400億元。不過，從各環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴張情況看，雖然企業(yè)間競爭將進入白熱化，但隆基綠能領(lǐng)跑，通威股份、晶澳科技、晶科能源等企業(yè)緊追的“一超多強”格局恐難改變。

  轟轟烈烈的“光伏熱”引發(fā)了對新一輪光伏產(chǎn)能過剩的擔憂。據(jù)機構(gòu)不完全統(tǒng)計，2022年行業(yè)新建組件擴產(chǎn)項目規(guī)模已超400吉瓦，龍頭企業(yè)擴產(chǎn)加上新玩家跨界入局，光伏組件總產(chǎn)能預(yù)計超過800吉瓦，市場過剩風險逐漸增大。

  產(chǎn)能過剩并不是洪水猛獸，需要辯證看待。

  一方面，激烈的市場競爭有利于鍛造更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)。自由競爭條件下，隨著市場周期波動，制造業(yè)產(chǎn)能階段性過剩很難避免。為持續(xù)贏得市場，企業(yè)新建產(chǎn)能必定要領(lǐng)先于行業(yè)，并迅速推進，快速鎖住技術(shù)、成本優(yōu)勢，在一定時間內(nèi)獲得經(jīng)濟收益。

  另一方面，對產(chǎn)業(yè)過熱要保持足夠警惕。2008年至2012年期間，中國光伏產(chǎn)業(yè)一度高速擴張，全國有300多個城市上馬光伏項目。光伏企業(yè)爭相擴張，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。光伏是典型的重資產(chǎn)行業(yè)，而且技術(shù)更迭迅速，企業(yè)需要持續(xù)投入資金進行產(chǎn)線升級。企業(yè)產(chǎn)能越大，產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度越高，在技術(shù)迭代中承擔的風險就越大，一旦押錯技術(shù)路線，或是經(jīng)營節(jié)奏沒有踩準，往往就會陷入困境。

  面對潛在的產(chǎn)能過剩和周期變換，光伏企業(yè)在緊抓機遇的同時，一定要增強風險防范意識，用組織的確定性對抗外部環(huán)境的不確定性，打造過剩狀態(tài)下的競爭力，形成穿越周期的能力。要保持清醒的頭腦，在擴張的同時多想想市場能不能跟得上產(chǎn)能，做到有序擴產(chǎn)。大力轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，通過兼并重組、優(yōu)化存量來實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴張，并以穩(wěn)健的財務(wù)和風險控制來為企業(yè)保駕護航。此外，龍頭光伏企業(yè)也有責任維護光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，根據(jù)“雙碳”目標合理參與光伏產(chǎn)業(yè)，并通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、簽訂長單、技術(shù)合作、互相參股等方式建立長效合作機制，避免惡性競爭和市場壟斷。(王軼辰)