年初，某氫能創(chuàng)業(yè)公司銷售總監(jiān)張劼(化名)和幾個(gè)同行碰面時(shí)，不約而同地談到了市場(chǎng)傳來(lái)的陣陣寒意。但到了下半年，頻繁傳來(lái)的政策利好消息，以及需求側(cè)的超預(yù)期，讓他預(yù)感到市場(chǎng)似乎又有了熱起來(lái)的動(dòng)力。
“我們建了一個(gè)互通行業(yè)資訊的群，隔不了幾天，就傳來(lái)一個(gè)新的地方會(huì)議表態(tài)或者政策出臺(tái)的消息。我能感覺(jué)到，今年政策的發(fā)力明顯加碼了。”張劼稱。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)武漢、成都、大連、烏魯木齊等地接連召開氫能產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)會(huì)或研討會(huì)。
其中頗為引人注目的是，多地陸續(xù)釋放氫燃料電池車免高速費(fèi)的消息。陜西省有關(guān)負(fù)責(zé)人在第二屆西部氫能博覽會(huì)上透露，將從今年9月1日起，對(duì)安裝使用ETC設(shè)備的氫能車輛，在陜西省內(nèi)全額免除高速公路通行費(fèi)，為期三年。此前，吉林、山東、四川、內(nèi)蒙古鄂爾多斯等省市均明確推出了氫燃料電池汽車免收高速路通行費(fèi)政策。
加快氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展也于今年首次被寫入政府工作報(bào)告。對(duì)于身處其中的從業(yè)者而言，這無(wú)疑是個(gè)令人振奮的消息。但回歸到產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)，融資渠道不暢、需求疲軟帶來(lái)的種種弊端也在顯現(xiàn)。當(dāng)前，投資人更為謹(jǐn)慎地選擇投資標(biāo)的，張劼所在的創(chuàng)業(yè)公司正“勒緊腰帶”尋找融資和市場(chǎng)。多位行業(yè)人士期待，有關(guān)部門能夠出臺(tái)更有力度的“一攬子”政策予以支持。
地方利好刺激市場(chǎng)
在近日舉行的第二屆西部氫能博覽會(huì)上，陜西省能源局副局長(zhǎng)劉齊透露，自2024年9月1日起，陜西對(duì)安裝使用ETC裝備的氫能車輛，在省內(nèi)全額免除高速公路通行費(fèi)，該政策持續(xù)三年。同期，對(duì)陜西省在高速公路上建設(shè)的日加氫能力500公斤以上的固定式加氫站，按建設(shè)實(shí)際投資的30%對(duì)加氫站投資主體進(jìn)行補(bǔ)貼，單站補(bǔ)貼金額最高不超過(guò)300萬(wàn)元。
這是8月以來(lái)，繼吉林后，又一個(gè)擬推出氫能車輛免高速費(fèi)政策的省份。
吉林省交通運(yùn)輸廳、省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委8月印發(fā)的《關(guān)于對(duì)氫能車輛行駛吉林省高速公路實(shí)施優(yōu)惠的通知》提出，安裝ETC套裝設(shè)備的吉林省籍氫能車輛，在吉林省各高速公路收費(fèi)站間點(diǎn)對(duì)點(diǎn)免費(fèi)通行，相應(yīng)的高速公路通行費(fèi)由省財(cái)政統(tǒng)一支付，持續(xù)兩年。
對(duì)于跑長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)纳逃密嚩?，高速費(fèi)通常是除燃料外占比最大的一項(xiàng)開支。此前山東省出臺(tái)免高速費(fèi)政策時(shí)，有行業(yè)人士測(cè)算，一輛49噸長(zhǎng)途牽引車免除高速費(fèi)情況下，全生命周期內(nèi)(五年)TCO成本(總體擁有成本)基本會(huì)節(jié)省20%以上。假設(shè)濟(jì)南到青島高速單日往返年運(yùn)營(yíng)按320天計(jì)算，五年內(nèi)可節(jié)省約240萬(wàn)元，相當(dāng)于近兩輛重卡購(gòu)置成本。
第一財(cái)經(jīng)記者注意到，上述政策出臺(tái)以后，多家上市公司股價(jià)應(yīng)聲上漲。不過(guò)，多位行業(yè)人士告訴記者，這類政策呈現(xiàn)“多點(diǎn)開花”的特點(diǎn)，盡管解決了部分市場(chǎng)關(guān)切的經(jīng)濟(jì)性難題或堵點(diǎn)，但是仍然較難形成大范圍的合力，以促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展。
“對(duì)于物流車而言，免高速費(fèi)的確能夠節(jié)省一些成本，但也不是沒(méi)有顧慮。比如這項(xiàng)政策目前試行兩到三年，此后能否延續(xù)還是個(gè)問(wèn)號(hào)，同時(shí)高速公路的投資主體比較復(fù)雜，政策是否能夠全面貫徹執(zhí)行，這些都會(huì)影響經(jīng)營(yíng)者的信心，從而影響氫燃料車的普及效果。”佛山環(huán)境與能源研究院院長(zhǎng)趙吉詩(shī)對(duì)第一財(cái)經(jīng)分析稱。
與此同時(shí)，氫燃料重型貨車還存在突出的載質(zhì)量損失問(wèn)題。中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)國(guó)汽戰(zhàn)略院高級(jí)研究員武彥杰此前在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，按照法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)每個(gè)車型都存在噸位上限，但是由于電池組的加入，同一車型的新能源汽車要比燃油車的整車重量更重。以市場(chǎng)上主流的282kWh純電動(dòng)牽引車為例，車輛大約比傳統(tǒng)燃油車重2噸，對(duì)照同一車型的限重條件，這意味著新能源車每跑一趟比燃油車少拉2噸貨，帶來(lái)的噸位損失成本接近0.5元/公里，足以“吃掉”新能源車大部分的運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)勢(shì)。
“貨運(yùn)是‘斤斤計(jì)較’的行業(yè)，噸位損失對(duì)于貨運(yùn)車隊(duì)來(lái)說(shuō)是更迫切的問(wèn)題?；廨d質(zhì)量損失的問(wèn)題，需要從提高新能源貨車的最大允許總質(zhì)量，提升車輛能效，推動(dòng)整車、儲(chǔ)氫瓶、燃料電池系統(tǒng)的輕量化研發(fā)等多方面入手。”武彥杰說(shuō)。
除了氫燃料車的免高速費(fèi)，松綁非化工園區(qū)的制氫政策也出現(xiàn)在多地的文件中，引發(fā)業(yè)界密切關(guān)注。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)將氫列為?；贩懂?，制氫項(xiàng)目面臨一系列的生產(chǎn)限制條件，這一定程度上限制了氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而在今年，多地開始對(duì)綠氫政策松綁，“允許在化工園區(qū)外建設(shè)綠氫項(xiàng)目和制氫加氫一體站”，并提出“綠氫項(xiàng)目不需取得危險(xiǎn)化學(xué)品安全生產(chǎn)許可”。
“這種對(duì)氫能制取管理模式的破冰，一定程度上可以理解為類比城鎮(zhèn)燃?xì)夤芾項(xiàng)l例的部分規(guī)定。如果制氫面臨的約束條件過(guò)多，難免影響到氫燃料方便快捷低成本獲取。而在當(dāng)前，氫氣的大規(guī)模、低成本和高效制備正是產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的關(guān)鍵性難題。”趙吉詩(shī)表示，有了這項(xiàng)政策以后，西北等可再生能源條件優(yōu)渥的地區(qū)可以擴(kuò)大制氫規(guī)模，解決新能源利用率低的問(wèn)題，而東南沿海等地也可以通過(guò)餐廚垃圾制氫等項(xiàng)目，為氫能供應(yīng)提供新的解決方案。
趙吉詩(shī)認(rèn)為，雖然非化工園區(qū)的可再生能源制氫和制加氫一體站項(xiàng)目管理機(jī)制在多個(gè)省市已建立，但國(guó)家層面尚未形成統(tǒng)一的規(guī)劃、建設(shè)、審批流程。如果能進(jìn)一步加強(qiáng)頂層制度建設(shè)，給地方和企業(yè)以更強(qiáng)的信心，將有效加速氫能的規(guī)?；⑸虡I(yè)化發(fā)展進(jìn)程。
產(chǎn)業(yè)投資謹(jǐn)慎樂(lè)觀
隨著政策端的不斷加碼，多位行業(yè)人士表示，氫能產(chǎn)業(yè)投融資的熱情正在逐步回升。不過(guò)，標(biāo)的企業(yè)盈利能力堪憂、回報(bào)周期過(guò)長(zhǎng)、退出難等現(xiàn)實(shí)原因，使得氫能公司穿越“黎明前的黑暗”仍面臨重重挑戰(zhàn)。
從近期多家上市公司發(fā)布的財(cái)報(bào)來(lái)看，即使是氫能的龍頭企業(yè)也很難賺到錢。主營(yíng)氫燃料電池的國(guó)鴻氫能(09663.HK)發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)今年上半年股東應(yīng)占虧損約為2.03億元至2.16億元，較上年同期的1.24億元出現(xiàn)虧損擴(kuò)大。
就虧損原因，國(guó)鴻氫能公告解釋稱，報(bào)告期間公司推動(dòng)新一代產(chǎn)品進(jìn)入量產(chǎn)導(dǎo)入階段，但該新產(chǎn)品仍處于小批生產(chǎn)階段，致使毛利出現(xiàn)暫時(shí)性相對(duì)較低的情形，持續(xù)加大氫燃料電池電堆、系統(tǒng)、發(fā)電系統(tǒng)及電解水制氫等各類重點(diǎn)項(xiàng)目的研發(fā)投入導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用同比增加，且報(bào)告期間應(yīng)收賬款賬齡延長(zhǎng)導(dǎo)致信用減值撥備增加。
同樣主營(yíng)氫燃料電池的億華通(02402.HK)表現(xiàn)類似。公告顯示，預(yù)計(jì)今年上半年錄得歸屬于上市公司股東的凈虧損將較上年同期的0.7561億元人民幣增加約80%，原因包括報(bào)告期內(nèi)公司銀行貸款利息支出同比增加、整體毛利率的下降導(dǎo)致毛利額同比減少，以及因匯率變化確認(rèn)的匯兌收益同比減少。
日前布局了氫能業(yè)務(wù)的光儲(chǔ)逆變器企業(yè)陽(yáng)光電源(300274.SZ)在其電話會(huì)上圍繞氫能業(yè)務(wù)的盈利時(shí)間作出表態(tài)：“未來(lái)氫能市場(chǎng)前景廣闊，公司氫能業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)修煉技術(shù)內(nèi)功，瞄準(zhǔn)重點(diǎn)市場(chǎng)，確保行業(yè)地位，目前氫能業(yè)務(wù)投入與公司整體規(guī)模相匹配，虧損處于合理水平不會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)4到5年后逐步轉(zhuǎn)向盈利。”
在部分行業(yè)人士看來(lái)，目前氫能企業(yè)的資金困境，既有產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、投融資渠道不暢等外部原因，也有過(guò)度擴(kuò)張、疏于管理、發(fā)展規(guī)劃不合理等內(nèi)部原因。那些背靠大資本、大公司的企業(yè)或許能依賴集團(tuán)輸血支撐更久，但對(duì)于一些氫能小微企業(yè)而言，融資壓力已經(jīng)迫在眉睫。
“我們公司前年拿到融資以后，單是我們部門一下子就從幾個(gè)人擴(kuò)到了三十幾個(gè)人。但是沒(méi)想到，之后融資越來(lái)越殘酷了，現(xiàn)在繃不住又裁員了兩批。”張劼說(shuō)，“客觀來(lái)講，我認(rèn)同企業(yè)發(fā)展不能太過(guò)激進(jìn)，尤其在產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有起來(lái)的時(shí)候，如果沒(méi)有足夠的余糧和儲(chǔ)備更要趨于保守，至少堅(jiān)持到天亮。”
值得注意的是，當(dāng)前推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)落地的進(jìn)程中，央國(guó)企占據(jù)了重要位置。8月21日，中國(guó)石化集團(tuán)、國(guó)家能源集團(tuán)牽頭，聯(lián)合近80家企業(yè)共同組建中央企業(yè)綠色氫能制儲(chǔ)運(yùn)創(chuàng)新聯(lián)合體。該聯(lián)合體將重點(diǎn)解決從中國(guó)西部的可再生能源基地到東部沿海工業(yè)需求密集地區(qū)的氫能儲(chǔ)存與運(yùn)輸問(wèn)題。
一位氫能投資人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)分析，氫能產(chǎn)業(yè)鏈中，民營(yíng)企業(yè)的機(jī)會(huì)在于突破早期的技術(shù)研發(fā)和商業(yè)模式，而央國(guó)企的優(yōu)勢(shì)在于大量低成本的長(zhǎng)線資金和人才儲(chǔ)備。“當(dāng)氫能產(chǎn)業(yè)的一些關(guān)鍵技術(shù)突破了、示范成功了，讓央國(guó)企去放大規(guī)模、推動(dòng)市場(chǎng)化，效果將會(huì)很明顯。不過(guò)在這個(gè)過(guò)程中，一定會(huì)有被市場(chǎng)淘汰的‘炮灰’，這是不可避免的”。
(本文來(lái)自第一財(cái)經(jīng))
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