9月19日，核電板塊突然爆發(fā)。早上開盤僅2分鐘，蘭石重裝即封住漲停，其后，中國核建、中核科技漲停，下午，江蘇神通漲停。
9月20日，核電板塊出現(xiàn)小幅調(diào)整。蘭石重裝、中國核建等小幅下跌。
據(jù)媒體報道，中國國家高層日前表示，中國擬在未來10年當中興建超過60座核電廠。其次，醞釀8年《核電管理條例》出臺已近。此外，近日，英國政府正式批準中廣核與EDF合作建設(shè)HPC等核電項目(欣克利角項目)，這意味著英國新建核電項目繼續(xù)推進的障礙已經(jīng)全部掃除，中廣核正式進入英國核電市場。三重利好有望支撐核電板塊持續(xù)走好。
迎關(guān)鍵性催化事件
中國國家核電高層近日表示，中國擬在未來10年當中興建超過60座核電廠，其中，未來5年將建造約30座核反應(yīng)堆(核反應(yīng)爐)，之后的五年將興建更多座。中國主要核電企業(yè)——國家核電、中國核工業(yè)集團(簡稱中核)、中國廣核集團(簡稱中廣核)——將開始至少一年新建兩座核反應(yīng)堆。
英國政府15日宣布批準中法企業(yè)共同投資的欣克利角C核電項目。總投資180億英鎊的欣克利角C核電項目是英國20年以來第一個新建核電站，項目將由法國電力集團與中國廣核集團共同投資建設(shè)。項目計劃使用法國電力集團研發(fā)的第三代核電技術(shù)方案EPR，建成后將供給全英7%的電力。
興業(yè)證券指出，HPC核電站建設(shè)落地將進一步加速我國核電出口；但欣克利角C項目并不是最終目的，只是進入到英國核電市場的一張門票，如若HPC示范項目獲得西方世界認可，則欣克利角C項目后，我國還將參與法方主導的塞茲韋爾C項目，最終實現(xiàn)布拉德維爾B項目由中方主導開發(fā)，真正意義上將我國核電走向全世界。
核電板塊迎確定性拐點
根據(jù)國務(wù)院《核電中長期發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》的規(guī)劃中到2020年在運在建8800萬千瓦的目標測算，2016-2020年平均每年需要新開工6-8臺機組。近期有望出臺的核電“十三五”規(guī)劃有望繼續(xù)推動國內(nèi)核電建設(shè)的高景氣。
東方證券給予核電裝備子板塊“買入”評級。建議投資者繼續(xù)重點關(guān)注核電板塊下半年確定性的基本面改善和拐點機會，把握重點和關(guān)鍵性催化事件。建議關(guān)注江蘇神通、久立特材、臺海核電、應(yīng)流股份等。興業(yè)證券認為，隨著未來“一路一帶”核電出口的穩(wěn)步推進，將帶動核電裝備需求快速增長，建議關(guān)注臺海核電、南風股份、通裕重工、江蘇神通和久立特材。
銀河證券指出，上半年核電業(yè)務(wù)占比高的公司均取得了較快增長，如江蘇神通、臺海核電、盈峰環(huán)境上半年的凈利潤增速均在40%以上。隨著三代核電AP1000技術(shù)的日趨成熟以及華龍一號技術(shù)融合的加速，2016年將成為三代核電大規(guī)模開工之年，期待機組核準的集中落地。短周期設(shè)備企業(yè)業(yè)績彈性大，新增訂單及訂單確認將在明年加速，估值趨合適，推薦江蘇神通、臺海核電和盈峰環(huán)境。到2020年核電在運規(guī)模較現(xiàn)在翻一倍，關(guān)注存量市場標的遠達環(huán)保。
