2018年3月30日、4月27日，國電電力(600795)和中國神華(601088)分別召開股東大會(huì)，審議通過了組建合資公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案，此舉標(biāo)志著合資公司成立事項(xiàng)內(nèi)部程序已履行完畢。國電電力和中國神華組建合資公司，對(duì)進(jìn)一步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，具有長期戰(zhàn)略意義。
在審議通過的組建合資公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案中，國電電力與中國神華出資的標(biāo)的資產(chǎn)如下：
國電電力擬用于出資的標(biāo)的資產(chǎn)包括：
單位：萬千瓦
中國神華擬用于出資的標(biāo)的資產(chǎn)包括：
單位：萬千瓦
注：上述裝機(jī)統(tǒng)計(jì)為截至2017年9月30日數(shù)據(jù)。期后，神華寧東發(fā)電四號(hào)機(jī)組2017年12月底在建轉(zhuǎn)運(yùn)營66萬千瓦，國華國際電力下屬三河電廠2017年10月擴(kuò)容3萬千瓦。(本部分為北極星電力網(wǎng)整理)
深化國企改革 做強(qiáng)做優(yōu)做大
2017年8月28日，國務(wù)院國資委網(wǎng)站公布，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國國電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司合并重組為國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，兩個(gè)集團(tuán)實(shí)施聯(lián)合重組的大幕正式拉開。2017 年11月28日，國家能源集團(tuán)重組成立大會(huì)在北京召開，標(biāo)志著國家能源集團(tuán)正式成立，為全力打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流能源集團(tuán)邁出關(guān)鍵第一步。
國家能源集團(tuán)重組，對(duì)于深化國資國企改革，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，踐行“四個(gè)能源革命”，保障國家能源安全具有重大意義。此次重組是建國以來規(guī)模最大的一次央企合并重組，無論對(duì)于電力行業(yè)還是國企改革都具有深遠(yuǎn)的影響和里程碑意義。
近年來，隨著火電領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，重復(fù)建設(shè)、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、內(nèi)耗嚴(yán)重的問題逐漸暴露。2016年以來，煤炭?jī)r(jià)格暴漲導(dǎo)致火電企業(yè)效益全面下滑，讓這些問題日益凸顯。而此輪電力企業(yè)重組，是解決同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、化解過剩產(chǎn)能的重要舉措。
重組后的國家能源集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模超過1.8萬億元，擁有近35萬名員工、8家科研院所、6家科技企業(yè)，形成煤炭、火電、新能源、水電、運(yùn)輸、化工、科技環(huán)保、金融八大業(yè)務(wù)板塊，是世界最大的煤炭生產(chǎn)公司、世界最大的火力發(fā)電公司、世界最大的風(fēng)力發(fā)電公司和世界最大的煤制油化工公司。國家能源集團(tuán)表示，將致力于打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流能源集團(tuán)，堅(jiān)定不移地做強(qiáng)做優(yōu)做大國有企業(yè)，更好地發(fā)揮國家能源供應(yīng)“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的作用，堅(jiān)決履行好中央企業(yè)肩負(fù)的重大經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)責(zé)任，成為黨和國家的“六個(gè)力量”。
行業(yè)專家指出，中國國電與神華集團(tuán)的聯(lián)合重組，有利于捋順煤電關(guān)系，實(shí)現(xiàn)煤電一體化發(fā)展，提升企業(yè)整體盈利能力和經(jīng)營效益，也有利于緩解當(dāng)前存在的同質(zhì)化發(fā)展、資源分散等突出的問題，為其他能源集團(tuán)的重組探索出了一條新路。兩家企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將加快打造一家規(guī)模實(shí)力更強(qiáng)、協(xié)同優(yōu)勢(shì)更加突出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更為合理的能源集團(tuán)，有效提升我國在國際能源市場(chǎng)的話語權(quán)和影響力。
實(shí)施產(chǎn)業(yè)協(xié)同 提升綜合實(shí)力
作為本次重組的重要內(nèi)容之一，兩集團(tuán)的核心上市公司國電電力和中國神華，將以各自持有的部分火電企業(yè)股權(quán)及資產(chǎn)出資，共同組建一家合資公司，進(jìn)行火電資產(chǎn)整合，逐步消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
按照合資公司組建方案，國電電力以其持有的19家火電公司股權(quán)和3家火電分支機(jī)構(gòu)，中國神華以其持有的15家火電公司股權(quán)和3家火電分支機(jī)構(gòu)，共同組建一家合資公司。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，國電電力對(duì)合資公司的持股比例為57.47%，中國神華持股比例為42.53%。
國電電力和中國神華產(chǎn)業(yè)特色突出，具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。合資公司的組建，符合雙方長期發(fā)展需要和全體股東利益。
一是煤電協(xié)同效應(yīng)有效發(fā)揮。本次重組有利于緩解長期以來的煤電矛盾，充分發(fā)揮煤電協(xié)同優(yōu)勢(shì)，提高國電電力經(jīng)營業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性;有利于國電電力和中國神華實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享、技術(shù)融合和管理協(xié)同，避免重復(fù)投資，降低產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。
二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯。重組完成后，國電電力裝機(jī)規(guī)模大幅提升，控股裝機(jī)容量將超過8000萬千瓦，增幅超過50%;高參數(shù)大容量火電機(jī)組占比進(jìn)一步增大，100萬千瓦及以上機(jī)組占火電裝機(jī)的比例增至27.36%，在競(jìng)爭(zhēng)性的電力市場(chǎng)上更具成本和規(guī)模優(yōu)勢(shì);區(qū)域市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，本次重組中國神華標(biāo)的資產(chǎn)主要集中在浙江、安徽、江蘇等地，將進(jìn)一步提高國電電力在上述區(qū)域電力市場(chǎng)的占有率，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯。
三是資本實(shí)力顯著增強(qiáng)。重組完成后，國電電力總資產(chǎn)超過3600億元，增幅超過為30%;凈資產(chǎn)超過1100億元，漲幅近50%;資產(chǎn)負(fù)債率降至68%左右，下降近5個(gè)百分點(diǎn)。國電電力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，資本運(yùn)作能力進(jìn)一步增強(qiáng)。
四是常規(guī)能源整合空間較大。國家能源集團(tuán)承諾，將國電電力作為其常規(guī)能源發(fā)電業(yè)務(wù)整合平臺(tái)，并根據(jù)資產(chǎn)狀況和資本市場(chǎng)認(rèn)可度，在集團(tuán)合并完成5年內(nèi)，在符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下，由國電電力擇機(jī)收購相關(guān)資產(chǎn)。
發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流
近年來，國電電力緊跟能源發(fā)展高效、清潔的大趨勢(shì)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)科技創(chuàng)新，深化節(jié)能減排，持續(xù)提質(zhì)增效，在國內(nèi)電力市場(chǎng)確立了明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
其一，順應(yīng)環(huán)保要求，清潔高效能源比例持續(xù)增加。面對(duì)國家不斷加大環(huán)境治理力度和清潔能源發(fā)展的形勢(shì)變化，國電電力加快推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，積極推進(jìn)高效火電和清潔能源項(xiàng)目開發(fā)?；痣姍C(jī)組在公司電源結(jié)構(gòu)中仍占主導(dǎo)，但占比逐年下降。截至2017年底，國電電力清潔可再生能源裝機(jī)占總裝機(jī)比例達(dá)到37.54%，在可比上市公司中保持領(lǐng)先。
其二，區(qū)域分布合理，市場(chǎng)營銷優(yōu)勢(shì)明顯。目前國電電力的發(fā)電資產(chǎn)分布全國24個(gè)省、市、自治區(qū)，覆蓋了國內(nèi)主要的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，區(qū)域分布合理，確保了發(fā)電量和售電量的適度增長，也給公司不斷優(yōu)化發(fā)電結(jié)構(gòu)提供了空間。國電電力年報(bào)顯示，2017年，國電電力完成發(fā)電量2022.02億千瓦時(shí)，同比增長2.71%;獲得大用戶直供電量590億千瓦時(shí)，同比增長42.17%;發(fā)電利用小時(shí)完成3962小時(shí)，高于全國平均利用小時(shí)176小時(shí)。
其三，創(chuàng)新體系完備，技術(shù)水平行業(yè)領(lǐng)先。國電電力高度重視創(chuàng)新工作，加大技術(shù)隊(duì)伍培養(yǎng)和產(chǎn)學(xué)研技術(shù)創(chuàng)新體系建設(shè)。搭建公司系統(tǒng)創(chuàng)新平臺(tái)，下設(shè)23個(gè)管理創(chuàng)新和7個(gè)技術(shù)創(chuàng)新分平臺(tái)，大力推動(dòng)公司本部和基層企業(yè)創(chuàng)新工作的開展。加強(qiáng)與清華大學(xué)、中國科學(xué)院等20多所高等院校、科研院所的合作，提升創(chuàng)新工作和技術(shù)研究水平。目前，國電電力已形成科學(xué)決策、系統(tǒng)管理、研究開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化的科技資源一體化運(yùn)行模式和智慧創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型發(fā)展模式，清潔能源發(fā)電、節(jié)能減排等技術(shù)繼續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先。2017年，國電電力燃煤發(fā)電機(jī)組平均供電煤耗299.55克/千瓦時(shí)，首次低于300克/千瓦時(shí)大關(guān)，在可比上市公司中保持領(lǐng)先。
其四，管理體系卓越，成本管控效果顯著。國電電力大力推動(dòng)低成本戰(zhàn)略，全面實(shí)施“四個(gè)集中管控”，優(yōu)化管理流程，堵塞管理漏洞。健全“五位一體”管控體系，增加燃料、營銷等監(jiān)管模塊，有效促進(jìn)了管控模式由管結(jié)果向管過程轉(zhuǎn)變。突出抓好燃料成本管控，根據(jù)煤炭市場(chǎng)的變化，研判市場(chǎng)保供控價(jià)，把握市場(chǎng)采購節(jié)奏，精準(zhǔn)調(diào)整煤炭采購價(jià)位和采購時(shí)點(diǎn)，在確保供應(yīng)穩(wěn)定的情況下，實(shí)現(xiàn)減少資金占用、加快資金周轉(zhuǎn)、有效降低成本、優(yōu)化資源配置的目標(biāo)，保證了公司經(jīng)營效益。
新組建的國家能源集團(tuán)將聚焦煤炭、發(fā)電主業(yè)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，努力建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流能源集團(tuán)。國電電力不僅擁有優(yōu)質(zhì)的發(fā)電資產(chǎn)、行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力、更廣闊的電力市場(chǎng)，而且擁有儲(chǔ)量豐富的原料“糧倉”、深度融合的煤電產(chǎn)業(yè)鏈。在未來的發(fā)展中，國電電力將充分發(fā)揮國家能源集團(tuán)常規(guī)能源發(fā)電業(yè)務(wù)整合平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，以建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流綜合性電力上市公司為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更高效益、更可持續(xù)的發(fā)展，為推動(dòng)能源革命、建設(shè)美麗中國做出更大貢獻(xiàn)。
